Uso Market Net Flow (MNF) todos los días para informar mis operaciones de trading. En mi opinión, es la mejor herramienta en la plataforma de Tradytics y vale la pena considerarla cada día.
Puede parecer complicado, pero en realidad no lo es. Aquí está todo lo que necesitas saber sobre MNF, simplificado:
Lo básico:
Línea verde = Calls premium
Línea roja = Puts premium
Línea blanca = Precio actual del SPY (índice de referencia del mercado)
Cuando la línea verde está por encima de la línea 0, eso significa que se están COMPRANDO más opciones de compra (Calls) que de venta. Cuando la línea roja está por encima de la línea 0, eso significa que se están COMPRANDO más opciones de venta (Puts) que de compra.
Cuando la línea verde está por debajo de la línea 0, eso significa que se están VENDIENDO más opciones de compra (Calls) que de compra. Cuando la línea roja está por debajo de la línea 0, eso significa que se están VENDIENDO más opciones de venta (Puts) que de compra.
Ahora, ¿por qué es todo esto importante? Porque si conocemos la dirección del flujo de opciones, podemos usarlo en contra de lo que sabemos que es cierto sobre la cobertura de los dealers.
Todo ese flujo debe ser cubierto en tiempo real por los dealers.
Una vez que se completa la transacción, para mantenerse delta neutral, los dealers tendrán que cubrir el delta de todo ese flujo de opciones, EN TIEMPO REAL. ¡Por eso, MNF es una herramienta de trading diario!
Aquí está una hoja de trucos de cómo lo hacen:
Para simplificar:
Si los participantes están comprando opciones de compra (Calls), los dealers están cubriendo comprando acciones. Si los participantes están vendiendo opciones de compra (Calls), los dealers están cubriendo vendiendo acciones.
Si los participantes están comprando opciones de venta (Puts), los dealers están cubriendo vendiendo acciones. Si los participantes están vendiendo opciones de venta (Puts), los dealers están cubriendo comprando acciones.
Entonces, ¿cuál es la mejor manera de utilizar MNF?
Cuando hay una clara divergencia. Cualquier gráfico de MNF que tenga una divergencia importante significa que los dealers están cubriendo en la misma dirección para Calls y Puts.
Si miras de nuevo la hoja de trucos, puedes ver que:
Si los participantes están COMPRANDO Calls y VENDIENDO Puts, los dealers están obligados a cubrir COMPRANDO.
Si los participantes están VENDIENDO Calls y COMPRANDO Puts, los dealers están obligados a cubrir VENDIENDO.
Cuanta más divergencia, mejor.
Tomemos este ejemplo de Divergencia del 6 de enero de 2023
Línea Calls > Puts, Puts debajo de 0. Los distribuidores se ven obligados a cubrirse de una manera que respalde el movimiento al alza en el mercado, cubriendo ese delta
Veamos el inverso a partir del 6 de diciembre de 2022
Puts > Calls, Calls por debajo de la línea 0 (durante la mayor parte del día). Los distribuidores se ven obligados a cubrirse de una manera que apoye el movimiento a la baja en el mercado, cubriendo ese delta VENDIENDO.
Echemos un vistazo a un ejemplo cuando no hubo una divergencia clara desde el 6 de febrero de 2023
Tanto las opciones de compra como las de venta están siendo compradas, lo que obliga a los operadores a cubrirse en diferentes direcciones. Ese resulta ser un día bastante agitado en términos de acción del precio
Herramienta de convergencia
Cuando tenemos una divergencia clara en el gráfico MNF, el uso de la herramienta de convergencia puede ser útil para las entradas de tiempo. Pero cuidado, no es perfecto. Debe administrar su riesgo. Nunca asuma ciegamente que cualquier herramienta funciona perfectamente.
Divergencia alcista + Convergencia
Divergencia bajista + Convergencia
La herramienta de convergencia es un indicador útil cuando todo en el gráfico MNF está alineado.
Cuando la convergencia es verde, indica que las opciones de compra están por encima de las opciones de venta y que el algoritmo patentado de Tradytics también es alcista.
Cuando la convergencia está en rojo, indica que las opciones de venta están por encima de las opciones de compra y que el algoritmo patentado de Tradytics también es bajista.
Cuando Convergencia es gris, significa que no estamos alineados. Hay entradas contrarias que se deben tomar cuando convergenceia es gris, pero si usted es un operador nuevo, le recomendaría que se mantenga alejado de esos dias.
