BOE no sigue a la FED ni al BCE; los resultados de las tech agregan volatilidad a mercado
Semana volátil en Wall street con resultados de las principales FAANG, Facebook cayendo -25% after market perdiendo 200B de capitalización tras un reporte débil perdida de usuarios y una perspectiva decepcionante, arrastrando a todo el sector de social media $snap $pins y algunas tech como $amzn.
La caída de $FB fue la perdida de valor mas grande es la historia de una acción.
Amazon.com reportó sólidos resultados del cuarto trimestre el jueves, impulsados por un fuerte crecimiento tanto en su unidad de nube AWS como en su creciente negocio de publicidad, recuperando lo perdido del día anterior y subiendo en after market un 15%.
El Banco de Inglaterra sube los tipos dos veces en mes y medio para intentar contener la inflación. Los rendimientos del Reino Unido a 2 años suben al nivel más alto desde 2011 a medida que el BOE sube las tasas 0,25%, comienza a relajar su balance y señala más alzas por venir.
A diferencia de la Fed que después del show de Powell la semana pasada, salieron muy dovish a calmar el mercado .
BoFa y Hartnett ven la put de la Fed en niveles de 3800/4000 donde podríamos ver otro episodio como en 2018 con Trump.
Por la parte de datos en USA la tasa de desempleo subió al 4% , los ADP y los NFP fueron contrarios, las nóminas privadas cayeron mas de -300,000 cuando se esperaba una ganancia de +200,000. Caso contrario las NFP , las nóminas no agrícolas aumentaron 467.000 en enero, muy por encima de la estimación de 150.000, los analistas vuelven a errar , días antes la mayoría de bancos predijeron que saldría muy mal este dato.
Por su parte el mercado empieza a descontar un 30% de posibilidad una suba de 0.50% en marzo por parte de la Fed y 5 subidas de tipos en 2022 y 3 mas en 2023. (el chiste se cuenta solo)
Resumen, performance, calendario
Amplitud de mercado y técnico
El $SPY nos hizo sufrir los últimos días de Enero pero al final respeto la sobreventa de la estrategia de linea verde, rebotando casi un 10% desde mínimos, actualmente esta en zona de sobrecompra pero aguantando bien por arriba de su media de 10 periodos. Lo cual nos invita a tener un poco de cautela de cara a la siguiente semana.
El $VIX en la estrategia Heikin-Ashi acaba de cambiar a venderlo , coincidiendo con un periodo favorable en estacionalidad para el $SPX en el segundo año de mandato presidencial.
La buena noticia es que la media de 5 de los mínimos ha caído , pero los máximos no repuntan, gráfico a seguir en las siguientes sesiones. Por su parte las acciones por arriba de sus medias están retrocediendo después de respetar el soporte en 20 y 50
La volatilidad a 9 días junto con el vix al fin a pasado arriba de 1, lo cual nos indica un poco de calma en a volatilidad a corto plazo coincidiendo con el modelo de venta Heikin-Ashi.
Las señales de compra en las acciones del Nasdaq en punto y figura siguen al alza por lo mismo esta semana compramos Nasdaq cuando cayó -4% subiendo el stop a breakeven
La gamma negativa se empieza a cortar con el vencimiento de hoy, quedando muy cerca de su gamma neutral 4531 SPX
El vix sigue por debajo de su filtro de Kalman, ese será nuestra salida de cortos vix y largos nasdaq, si bien el nasdaq aún no queda por encima de Kalman , la estrategia de seguimiento para los suscriptores si ha marcado entrada en contratendencia
Mi comercio
Estamos cortos en volatilidad en corto plazo, y comprados en nasdaq con precaución y stop en breakeven, seguimos en gamma negativa lo cual después de unos días de calma sino llegamos a gamma neutral seguimos con volatilidad en el mercado con bandazos en reportes de mas del 10% aunque las acciones con mas peso en indices ya han pasado. No cortos en indices de momento , mejor aspecto en ellos Dow jones, sp500, nasdaq y russell 2000 en ese orden.
Tenemos algunas acciones en mira para los suscriptores , sectores, niveles , relativos y los indicadores personalizados macro, ranking maret, sigma incluidos en el reporte mensual enviado a inicio de mes.
