Las implicaciones de las elecciones en México.
| El pasado 2 de junio, México eligió a su nueva presidenta, Claudia Sheinbaum. |
| Sheinbaum, que asumirá el cargo en octubre de manos de su predecesor, el presidente Andrés Manuel López Obrador (a menudo conocido por sus iniciales simplemente como “AMLO”), hizo historia como la primera mujer presidenta de México y la primera jefa de Estado judía del país.Ahora es la líder de facto del partido político más nuevo y poderoso de México, Morena, fundado por AMLO en 2014.Morena controla el Congreso mexicano, así como 23 de las 32 gubernaturas del país. |
| Ex alcaldesa de la Ciudad de México, ingeniera ambiental de formación y protegida de su predecesor desde hace mucho tiempo, la elección de Sheinbaum se produce en un momento en que la estabilidad y la seguridad futuras de México, y su crucial relación bilateral con Estados Unidos, se encuentran en una encrucijada. Porque si bien Sheinbaum ha heredado la generosidad política de Morena de AMLO, también hereda los muchos retos que enfrentó AMLO. Como decía un artículo reciente en el Washington Post: |
| Como presidenta, se enfrenta a una tarea colosal. López Obrador ha logrado un acto de equilibrio: mantener a raya a las facciones rivales de Morena, mantener la estabilidad del país mientras los grupos criminales luchaban por el territorio, proteger su idea de soberanía nacional y satisfacer las demandas de Estados Unidos sobre drogas, comercio y migración. |
| Aun con estos desafíos, México tiene varias fortalezas que le dan un importante “golpe” geopolítico y geoeconómico a nivel regional y global. |
| México es la segunda economía más grande de América Latina, con una población de 128 millones de personas. Es el país de habla hispana más poblado del mundo y el tercero más poblado del hemisferio occidental.La nación tiene una geografía favorable para actuar como eje del comercio marítimo mundial (más sobre esto a continuación) y es una nación de productos básicos de importancia. Es el mayor productor de plata del mundo, el séptimo mayor productor de cobre del mundo y el duodécimo mayor productor de petróleo del mundo (y sigue creciendo).México también es uno de los 10 principales productores mundiales de oro, fluorita, bismuto, celestita, sodio, sulfato, wollastonita, plomo, molibdeno, diatomita, cadmio, grafito, barita, sal, yeso, manganeso y zinc. Además, México tiene vastas reservas de muchos minerales que permanecen sin explotar, incluidos sus depósitos de litio, estimados en aproximadamente 1,7 millones de toneladas según el Servicio Geológico de Estados Unidos. |
| La forma en que Sheinbaum aborde los desafíos y oportunidades para su nación será de suma importancia en el hemisferio occidental y en todo el mundo. Vamos a sumergirnos…. |
| Comercio e Inversión: una dinámica bilateral poderosa |
| Una de las historias más importantes (y subestimadas) en las relaciones entre Estados Unidos y México ha sido el aumento de los niveles de comercio entre las dos naciones. De hecho, el año pasado México superó a China como el principal socio comercial de Estados Unidos. |
| En 2023, EE.UU. hizo 798.830 millones de dólares en comercio con México, y si hay un ligero aumento en el comercio entre EE.UU. y México en 2024, convertiría a México en el segundo país (después de China) con el que EE.UU. habría realizado más de 800.000 millones de dólares en comercio bilateral.El 80% de las exportaciones de México tienen como destino Estados Unidos. Según la Comisión de Comercio Internacional de Estados Unidos, las exportaciones estadounidenses a México en 2023 incluyeron productos derivados del petróleo y el carbón (36.800 millones de dólares), partes de vehículos de motor (24.900 millones de dólares), semiconductores y otros componentes electrónicos (17.800 millones de dólares), productos químicos básicos (12.700 millones de dólares) y equipos informáticos (11.700 millones de dólares).Estados Unidos representa el 60% (726.700 millones de dólares) del comercio total de mercancías de México con el mundo (se trata de bienes que suman o restan al stock de recursos materiales de un país entrando (importando) o saliendo (exportaciones) de su territorio económico).Las importaciones de mercancías estadounidenses desde México en 2023 incluyeron vehículos automotores (85.000 millones de dólares), partes de vehículos de motor (66.300 millones de dólares), equipos informáticos (28.600 millones de dólares), petróleo y gas (19.800 millones de dólares) y equipos eléctricos (18.800 millones de dólares). |
Gran parte del mérito del avance económico con sus dos vecinos del norte se debe al Tratado entre México, Estados Unidos y Canadá (T-MEC) liderado por la Administración Trump, que entró en vigor en julio de 2020 y sustituyó al anterior Tratado de Libre Comercio de América del Norte (TLCAN).
La IED bilateral también es un componente importante de los lazos económicos entre Estados Unidos y México. |
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En cuanto a las cadenas de suministro, la red de asociaciones comerciales provocada por el TLCAN, y en constante evolución en el marco del T-MEC, es un activo para el comercio bilateral (particularmente cuando las empresas estadounidenses se ven cada vez más impulsadas a “desacoplarse” de China y a “nearshore” de las cadenas de suministro y valor lejos de Asia y más cerca de Estados Unidos), pero también potencialmente un pasivo en algunos sectores. Por ejemplo, existe cierta preocupación de que China pueda estar utilizando a México como plataforma para eludir los aranceles estadounidenses sobre los productos chinos mediante la inversión de Pekín en el sector manufacturero de México. De acuerdo con los analistas de riesgo país de S&P Global Market Intelligence, José Enrique Sevilla-Macip y John Raines, el aumento de las exportaciones mexicanas a Estados Unidos “ha sido más o menos igualado por un crecimiento simultáneo y estrechamente correlacionado de las importaciones mexicanas procedentes de China”. De acuerdo con Xeneta, una plataforma de inteligencia de mercado de fletes marítimos y evaluación comparativa de tarifas, un aumento significativo en la cantidad de cargas de buques portacontenedores de China a México es un fuerte indicador de que China está invirtiendo fuertemente en la fabricación en México. |
| El “nearshoring” mexicano y la competencia entre Estados Unidos y China |
| “La postura del actual gobierno de México hacia China refleja los imperativos contrapuestos de su estrecha interdependencia económica con Estados Unidos, la competencia económica estructural y la desconfianza hacia la República Popular China, combinados con el deseo de aprovechar las oportunidades comerciales chinas y dar al país opciones económicas y políticas independientes de Estados Unidos“. R. Evan Ellis, El compromiso de México con China y las opciones para su futuro (2023) |
| Estas preocupaciones están atrayendo la atención en Washington DC, tanto en el Congreso como en la Casa Blanca. |
| Por ejemplo, la administración Biden ya está tomando medidas para trabajar con el gobierno mexicano para diferenciar entre el acero y el aluminio generados en México con destino a Estados Unidos, y el acero y el aluminio que se importa de México pero se originó en China.La industria automotriz en México también se está convirtiendo cada vez más en un lugar para la competencia geoeconómica entre Estados Unidos y China.En medio del auge de la construcción de fábricas y mejoras en la ciudad de Monterrey, en el norte de México, Tesla ha anunciado la construcción de una nueva planta importante, mientras que el principal fabricante de vehículos eléctricos de China, BYD, un competidor global de Tesla, anunció en febrero planes para una importante expansión también en México (actualmente México ofrece una deducción fiscal del 86% sobre las inversiones en vehículos eléctricos en el país). |
| El tema de la competitividad económica en la industria automotriz ya es una característica importante en el período previo a las elecciones presidenciales de Estados Unidos. En mayo, el presidente Biden anunció un arancel del 100% sobre todos los vehículos eléctricos chinos que, en teoría, podrían dirigirse al mercado estadounidense, y Donald Trump ha prometido en repetidas ocasiones imponer un arancel del 100% a la importación de automóviles chinos fabricados en México si gana la reelección. El T-MEC se revisará en 2026 y, independientemente de quién gane en noviembre, resolver estos temas será de gran importancia para el Congreso y para Trump o Biden. |
| En relación con esto, a pesar de que muchas empresas (con un fuerte respaldo y apoyo político de Estados Unidos) exploran la posibilidad de trasladar la fabricación a México y alejarla de Asia, un gobierno de Sheinbaum favorable a las empresas tendrá que hacer frente a varios vientos en contra estructurales que podrían ralentizar el nearshoring. El aumento de los costos, la infraestructura obsoleta y la incertidumbre política son problemas con los que México tendrá que lidiar si el sueño de un auge del nearshoring se hace realidad. De hecho, un informe especial de Reuters señaló que: |
| Las ventajas percibidas de México se están desvaneciendo rápidamente. La lucha por el espacio industrial está elevando los costos, que ya estaban aumentando. De acuerdo con la Cámara Mexicana de la Industria de la Construcción, el precio del cemento y el acero armado se disparó hasta un 25% desde finales de 2021 hasta mediados de 2022. Mientras tanto, los precios de la tierra se están disparando. En Santa Catarina, en el estado nororiental de Nuevo León, el costo de la tierra ha aumentado un 25% desde que Tesla anunció que construirá una fábrica allí en marzo de 2023. También se está volviendo más caro contratar personal. En enero, el salario mínimo aumentó un 20% a casi 22 dólares para la zona franca cerca de la frontera norte y 14,50 dólares para el resto del país. Y el aumento del peso mexicano, que fue la moneda con mejor desempeño en el mundo el año pasado, según Trading View, también está elevando los costos locales. El peligro para el gobierno mexicano es que estos factores pronto podrían comenzar a disuadir a las empresas. |
| Cadenas de suministro globales, transporte marítimo e inversiones ferroviarias: ¿un camino hacia una mayor prosperidad? |
| Una de las muchas razones por las que México tiene el potencial de ser un “ganador” del nearshoring es su geografía. Compartir una frontera terrestre con la economía más grande del mundo es una gran ventaja, al igual que el hecho de que tiene acceso a los océanos Pacífico y Atlántico y podría ser un importante centro de transporte marítimo que no estaría en deuda con los riesgos geoestratégicos aparentes en los cuellos de botella marítimos como el Canal de Panamá y el Estrecho de Bab El-Mandeb y el Mar Rojo. |
| Sin embargo, a pesar de esta geografía favorable, la infraestructura existente y la capacidad de producción no pueden satisfacer la demanda, y no podrán hacerlo sin una inversión significativa. El gigante naviero Hapag Lloyd advirtió a sus clientes en octubre de 2023 sobre retrasos en el puerto clave mexicano de Lázaro Cárdenas, que ya había sufrido tres meses de retrasos. |
| Paradójicamente, muchos de estos retrasos se deben al aumento del comercio, en particular de las importaciones de automóviles procedentes de los mercados asiáticos. El aumento en las llegadas de vehículos ha provocado una congestión portuaria persistente en México desde mediados de 2022. De acuerdo con la Armada de México (en México, gran parte de la infraestructura del sector comercial está nacionalizada y administrada por las Fuerzas Armadas de México), se ha registrado un aumento del 23.7% en los envíos de vehículos marítimos, totalizando 2.3 millones de unidades en 2023, en comparación con los 1.86 millones del año anterior. Otros desafíos incluyen la escasez de transportistas, las limitaciones de los operadores y la congestión ferroviaria. Estos problemas suelen interrumpir las cadenas de suministro, aumentan los costes para las empresas y obstaculizan el crecimiento económico del país. |
| Existen problemas de infraestructura fuera de las instalaciones portuarias. México sufre de una grave escasez de conductores de camiones (algunas estimaciones indican que a la nación le faltan al menos 20,000 conductores capacitados y experimentados), y el sistema ferroviario de carga de México ha sido identificado durante mucho tiempo como un impedimento importante para el crecimiento económico a gran escala (más sobre esto a continuación). A tener en cuenta, los costos del transporte ferroviario en México rondan los 0.70 centavos de dólar por tonelada-kilómetro, en comparación con los 0.30 centavos de dólar en Estados Unidos. |
| El liderazgo político de México es muy consciente de que su posición geográfica, el impulso de la nearshoring por parte de Estados Unidos y los desafíos políticos y ambientales en otras partes del mundo que afectan negativamente el comercio mundial hacen que las nuevas y audaces inversiones en infraestructura sean extremadamente atractivas. Bajo la dirección de AMLO, México ha comenzado el desarrollo de un proyecto masivo conocido como el Corredor Transístmico (TIC, por sus siglas en inglés), una enorme zona comercial y logística en construcción en el Istmo de Tehuantepec, de 200 millas de ancho, en la parte sur de México. En esencia, la finalización del TIC proporcionaría un sistema multimodal (envío al transporte terrestre, luego de regreso al envío de mercancías) que uniría el Pacífico y el Golfo de México (en esencia, el Océano Atlántico). |
| El TIC, de 2.800 millones de dólares, incluirá una vía férrea de 308 kilómetros entre los puertos renovados de Salina Cruz, en el estado de Oaxaca, y Coatzacoalcos, en Veracruz, y también unirá parques industriales cercanos a centros de transporte, incluidos aeropuertos, a lo largo de la ruta. Si se completa, creará una ruta logística multimodal para competir con el sobresaturado Canal de Panamá, que está lidiando cada vez más con la escasez de agua dulce que está ralentizando el tiempo de tránsito del canal (el agua dulce se usa para llenar las esclusas a lo largo de la ruta del canal) y obligando a los barcos a transportar menos carga, ya que las aguas poco profundas representan riesgos para los barcos pesados con quillas profundas que podrían encallar en el canal. |
| Al igual que la discusión sobre la manufactura, abundan los desafíos para el TIC, que van desde atraer suficientes inversionistas externos para construir la infraestructura requerida (para incluir la mejora de los puertos existentes en Salina Cruz y Coatzacoalcos), abordar las preocupaciones ambientales y de las comunidades indígenas (Sheinbaum fue retenida a punta de pistola en Chiapas durante la campaña electoral por actores que querían que sudara para continuar apoyando a las comunidades indígenas). y la construcción de suficientes centros de fabricación en el sur de México que ameriten la construcción del TIC en primer lugar. |
| A pesar de estos importantes desafíos, Sheinbaum ha expresado su compromiso de apoyar el proyecto TIC, incluso cuando AMLO renuncie a la presidencia a finales de este otoño. Un elemento central de la plataforma política del partido Morena ha sido la duplicación de los extensos proyectos ferroviarios en todo el país con fines comerciales, de pasajeros e incluso turísticos. |
| El “superciclo” electoral y las relaciones entre Estados Unidos y México |
| La elección de México se produce al final de lo que ha sido un “súper ciclo” de casi dos años de elecciones clave en todo el mundo, desde India, Brasil, Rusia, Colombia, las elecciones parlamentarias de la UE, las elecciones generales del Reino Unido y las elecciones presidenciales de Estados Unidos (solo por nombrar algunas). Los logros de la política exterior entre las naciones tienen que ver tanto con la política interna como con la realpolitik, y las relaciones entre Estados Unidos y México no son diferentes. |
| Menos de un mes después de que Sheinbaum jure formalmente como presidenta, Estados Unidos acudirá a las urnas para decidir qué candidato (Trump o Biden) tendrá un segundo mandato. La naturaleza de las relaciones entre Estados Unidos y México se verá significativamente influenciada por el resultado de las elecciones en Estados Unidos, ya que se espera que una segunda administración de Biden mantenga lo que ha sido una relación viable con AMLO con Sheinbaum. Por el contrario, una victoria de Trump probablemente conducirá a un empeoramiento de las relaciones con el tiempo, como se vio durante el primer mandato de Trump. Independientemente del resultado, se espera que cualquiera de los candidatos impulse cambios de política en México en una variedad de temas, ya sea comercio, asuntos de seguridad fronteriza, clima y lucha contra el narcotráfico. |
| Además, cabe señalar que, si bien Sheinbaum es vista por muchos analistas como una protegida de AMLO, también es probable que tenga un enfoque más pragmático en algunos temas clave (como energía, infraestructura y comercio) que AMLO, dada su formación técnica y experiencias políticas previas. Aunque el partido Morena ha tenido una relación fría con el sector privado, Sheinbaum es conocida por adoptar un “enfoque basado en datos” para la política, y con frecuencia afirma que las decisiones serán moldeadas por los datos, y no solo para apelar a las bases políticas nacionales. |
| Por último, es casi inevitable que las relaciones entre Estados Unidos y México se vean cada vez más a través de la lente de la competencia entre las grandes potencias entre Estados Unidos (y sus aliados y socios cercanos) y China, especialmente por parte de los de Washington DC. Los halcones de China verán cada vez más la carrera por la inversión en México como un juego de suma cero, en el que cualquier incursión china se interpretará como pérdidas comerciales (y vulnerabilidades geoestratégicas) para Estados Unidos, lo que sin duda influirá en las futuras conversaciones comerciales y de seguridad entre Estados Unidos y México. Y aunque México no es miembro de la iniciativa de la Franja y la Ruta de China ni del Banco Asiático de Inversión en Infraestructura, desde 2001 el comercio entre México y la República Popular China se ha expandido más de 18 veces a 136.700 millones de dólares en las dos décadas desde que China fue admitida en la Organización Mundial del Comercio (OMC). |
| Las decisiones políticas que tomen en los próximos seis a doce meses la presidenta electa Sheinbaum y quien gane las elecciones presidenciales de Estados Unidos en noviembre tendrán un gran impacto en la orientación geopolítica y geoeconómica futura de México. Dados los desafíos internos dentro de México, y la dinámica global cambiante en juego entre Washington y Pekín que se desarrolla a nivel mundial, será cada vez más difícil mantener el delicado acto de equilibrio político y económico que AMLO intentó durante su presidencia. Para Sheinbaum, el statu quo ya no será sostenible dadas las poderosas fuerzas geopolíticas cercanas y lejanas. Ya sea que México decida alinearse más económicamente con China o apoye más el arte de gobernar económico proteccionista que países como Estados Unidos y otros están persiguiendo ahora contra China, la relación entre Estados Unidos y México está lista para un cambio paradigmático significativo. |